Маржування

Як працюють маржа, забезпечення та управління ризиками на Hypercall.

Огляд

Hypercall пропонує Standard Margin і Portfolio Margin. Portfolio Margin доступний для кожного акаунта. Щоб перейти на нього, див. Перехід на Portfolio Margin.

Ключовий принцип: ви можете збільшувати ризик, доки капітал після угоди покриває початкову маржу (IM), а ліквідація настає, коли капітал опускається нижче підтримуючої маржі (MM). У Portfolio Margin IM визначається найгіршим збитком у стрес-сценаріях для вашого портфеля.

Посібники

Основні поняття

• Standard Margin: маржа лише для опціонів, що забезпечується в USDC
• Portfolio Margin: маржа на основі стрес-сценаріїв для опціонів і перпів Hyperliquid
• Перехід на Portfolio Margin: чому потрібно починати з нового гаманця, і кроки налаштування
• Параметри ризику PM: чинна політика для кожного базового активу і те, як вона змінюється
• Розраховані приклади маржі PM: вимоги, обчислені рушієм, для восьми типових портфелів
• Симуляція ризику PM: попередній перегляд IM і MM у застосунку або через API
• Фінансування PM: позики на премію та розрахунок для акаунтів PM
• Кредитний пул PM: пул, який фінансує ці позики
• Мінімальна маржа: мінімальна маржа для опціонів і надбавка за гамму для короткострокових опціонів

Ризикові події

• Ліквідація: що відбувається, коли капітал опускається нижче MM
• Розрахунок: експірація опціонів і грошовий розрахунок

Запитання

• FAQ щодо PM: короткі відповіді на поширені запитання про портфельну маржу

Короткий довідник

Поняття	Опис
Початкова маржа	Потрібна для відкриття позиції
Підтримуюча маржа	Потрібна для утримання позиції відкритою
Scanning Risk	Найгірший зважений збиток у стрес-сценаріях PM для кожного базового активу
Ліквідація	Примусове закриття позиції за недостатньої маржі

Див. також

• Вступ: огляд платформи та архітектури
• Комісії: ставки торгових комісій і їхня взаємодія з маржею
• Контракти: розрахунки в мережі та управління акаунтом
• Основи маржування (курс): зрозуміле для початківців пояснення понять маржі